课程对象

企业董事长、总经理、高管团队、财务部门、资本运作部门、金融从业人员等

新三板从入门到精通课程特色与背景

    课程背景：

    全国中小企业股份转让系统（简称“新三板”）近两年发展十分迅猛，为七千余家成长型、创业型、创新型企业提供了融资及股份交易服务。大量企业通过新三板挂牌及资本运作、融资并购，走上了发展的快车道。同时，随着新三板挂牌企业数量出现井喷式增长，各家券商也积极投入到新三板相关的各项业务中。然而，在新三板挂牌和投资过程中企业和券商会遇哪些难题，又该如何应对？

    课程目标：

    1、帮助企业董事长、总裁等高级管理人员了解新三板资本市场的发展现状；分析新三板挂牌的利弊；了解挂牌/上市整改要点；学会应用定向增发及中小企业私募债等融资工具；

2．帮助金融从业人员了解新三板挂牌的基本流程，分析挂牌常见问题并提出解决方案；

3．帮助投资者了解新三板股票转让方式，分析新三板投资风险，提出投资策略参考要点。

课程大纲

第一讲：新三板市场概述

一、什么是新三板？

1．上市/挂牌公司与非上市/挂牌公司区别；

2．挂牌公司数量与发展趋势；

3．挂牌公司行业分布与行业特点；

4．新三板定位及与其他版块区别。

二、新三板市场特点

三、中小企业挂牌新三板的优劣势

四中小企业是否要选择新三板

第二讲：挂牌基本流程

一、立项改制实务

二、尽职调查和材料制作实务

三、反馈审核实务

四、登记挂牌实务

第三讲：挂牌所需基本条件解读

一、依法设立且存续满两年

二、业务明确，具有持续经营能力

三、公司治理机制健全，合法规范经营

四、股权明晰，股票发行和转让行为合法

五、主办券商推荐并持续督导

第四讲：常见法律、财务及行业问题解析

一、关联交易认定及整改方案

二、同业竞争认定及整改方案

三、合法合规

1．主体判断

2．如何认定“重大”违法违规

3．违法问题一般应对思路

4．不同业态模式下的典型表现形式

1）农业企业常见问题

2）电商类企业常见问题

3）网络游戏企业常见问题

4）制造企业常见问题

四、持续经营要点分析及案例演示

五、股权代持形成原因及解决思路

六、对赌协议

1．常见对赌协议类型

2．对赌协议股转审核口径及整改方案

第五讲：常见资本运作方式 & 案例详解

一、股票发行

1．新三板股票发行制度架构

2．股票发行实操流程及注意事项

3．股票发行相关特殊问题探讨

4．股票发行典型案例剖析

5、新三板政策展望

二、股权激励

三、并购重组

四、优先股

五、中小企业私募债

六、市值管理

第六讲：持续督导 & 信息披露常见问题归纳

一、股转系统日常监管框架

二、监管理念及督导内容

三、新三板信息披露制度

四、信息披露文件

五、股转系统对信息披露审查要点

六、信息披露常见问题

七、履行披露义务时的注意事项

第七讲：二级市场交易概述及投资策略

一、投资者准入门槛

二、股票转让方式

三、特别交易事项及其监管

四、异常交易行为的监管

五、新三板流动性

六、投资策略参考要点

七、投资新三板的风险